1. 首頁
  2. 金融/投資/銀行/保險/財會

企業對外投資的財務風險與解決措施論文

企業對外投資的財務風險與解決措施論文

摘要:隨著我國社會主義經濟體制越來越完善,市場情況越來越複雜,很多企業為了增加收益,紛紛進行對外投資。企業的投資行為一定自帶風險,尤其財務風險最易出現,如果企業沒有完善的應對風險體系,很可能不僅不能創收,反而造成巨大虧損。本文就企業對外投資容易出現的財務風險問題進行分析,並提出因對策略。

關鍵詞:企業;投資;財務風險;措施

一、投資易出現財務風險的原因

1.企業決策失誤導致財務風險

很多企業因為自身的管理存在問題,內部控制體系不夠完善,財務資訊失真,導致無法給決策者提供真實有效地資訊,使得一些投資決策不準確,給企業帶來財務風險。一些企業因為沒有充分的市場調研,對投資專案缺乏可行性分析,並且沒有系統的分析和研究,甚至對被投資單位的情況沒有深入瞭解,導致專案風險過大,給企業的財務帶來壓力。

2.企業過度舉債投資導致財務風險

很多企業為了高回報,採用舉債投資的方式。這種方式企業可以使用,但一定要謹慎小心。一些企業沒有完善的專案評估系統,只看到了專案的收益,沒有重視專案帶來的風險,更沒有衡量風險與收益,所以,專案一旦出現問題,就會帶給企業毀滅性的打擊。還有一些企業為了某些高回報的專案,借款數量超過了企業的自身實力和償還能力,一旦專案出現一些問題,企業的資金很難進行週轉,帶給企業的壓力是不可想象的。同時,舉債投資還會影響企業的聲譽和信譽,如果某次投資專案完成後,沒有及時還款,就會影響企業今後的再借款能力。

3.市場風險導致企業財務風險

我國社會主義市場經濟體制不斷完善,企業面臨的市場環境也越來越複雜,在市場活動中,企業稍有不慎,就可能帶來重大損失。通常,我國企業對外投資所面臨的市場風險有:

(1)原材料價格上漲。原材料是影響企業財務支出的一個重要因素,如果原材料價格上漲,數量緊缺,就會讓企業的投資專案遲遲不能投產,使得企業原本佔優勢的新技術就可能變為舊技術,不能搶佔市場的先機。

(2)市場競爭激烈。隨著企業的數量不斷增加,市場資源的有限,企業面臨的壓力越來越大。企業對投資專案如果猶豫不果斷,很可能就被別人搶走。

4.被投資單位的經營狀況導致企業財務風險

企業如果沒有對被投資單位進行充分了解,那投資行為就是盲目的。被投資單位的財務狀況和經營成果直接關係到投資企業的經濟利益,如果投資單位的經營狀況良好,內用管理質量過硬,那麼投資企業就會取得較高的收益。如果被投資單位財務狀況不理想,甚至資金鍊都存在問題,就會帶給投資單位很大的壓力,甚至直接影響到投資單位的財務,帶來財務風險。如果被投資單位在受投資階段突然解散或破產,那麼投資單位就不能獲得投資收益,只能參與被投資單位的剩餘財產分配。

5.利率變動帶來財務風險

利率變動是企業無法改變的,它會帶給企業潛在的利潤及現金流量影響,尤其是對外投資的企業,受利率的影響更大。通常,利率市場化的程度與利率風險成正比,即利率市場化程度越高,帶給企業的風險越大。例如企業投資債券,雖然到期時企業可以收穫本金和利息,但是如果在到期前,市場利率高於債券票面利率時,對企業來說不僅沒有增加收益,反而浪費了資金的時間成本。

二、企業對外投資財務風險的應對措施

1.建立健全可行性分析系統

企業對外的投資專案應當是經過詳細的`評估和充分的市場調研後決定的。因此,企業必須建立健全專案的可行性分析系統。這個系統需要企業上下部門的集體配合,財務部門要提供真實有效地財務資訊,銷售部門要提供市場狀況等。對對外投資的專案進行可行性分析師企業弱化財務風險的有效手段,可以幫助企業提高投資效益,降低決策失誤。

2.企業必須要強化對外投資的財務管理

影響企業財務風險的因素有很多,有來自內部的,也有來自外部的。因此,不管風險來自何處,企業都要做好財務管理,將風險降到最低。企業的財務管理不僅僅只是做好風險的事後分析與總結,還要加強事前預測能力和事中控制能力。企業要根據生產經營情況合理預測資金需求量,然後透過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風險分析,選擇正確的籌資方式,避免過度舉債投資,以免帶給企業的信譽和信用帶來風險。

3.企業要提高風險防範意識

企業對外投資時,應當結合企業的戰略目標進行決策,不能將眼光侷限於眼前的利益而忽視投資的風險程度和企業的長久效益。企業必須不斷提高財務風險防範意識,建立健全風險管理系統,結合企業狀況,採用高效的管理方法,來減輕風險或者直接規避風險。根據目前的外部環境來看,企業加強風險防範意識是我國社會主義市場經濟發展的要求,也是適應國際競爭的需求。企業可以將風險防範意識融合在企業文化中,從而提高風險防範在企業日常經營管理中的地位。

4.對外投資要制定科學的投資組合策略

企業的對外投資不能是盲目的,專案選擇也不能只看利益不看自身實力。所以企業應當制定科學的投資組合策略,切記不能將企業的所有精力只放在一個專案上,否則,一旦專案失敗,帶給企業的損失就無法彌補。所以,企業應當根據不同投資專案收益之間的關係,將多種投資方式組合在一起,在不降低投資收益的基礎上,將風險分散,降到最低。這樣,即使某個專案出現問題,其損失也不會影響企業正常生產經營。這種多元的投資,雖然使得企業的資金分散到各個專案,但是在市場潛在風險過多的今天,是一種有效規避風險的方法,如果企業將資金集中於一個專案,那麼在專案執行過程中,如果財務管理不善,還會出現資金鍊斷裂的問題,所以企業一定要制定科學的投資組合,增加企業效益,降低企業財務風險。三、結語在目前的經濟發展狀況下,企業的對外投資一定會伴隨著財務風險,所以企業在決定投資一個專案前,一定要將可預見的風險降到可控範圍內,否則投資不僅不會帶來收益,嚴重的還會使得企業破產。對外投資風險防範,是一個長期、複雜的工作,企業只有不斷提高風險防範水平,才能在激烈的競爭中不被淘汰。

參考文獻

[1]沈暉宇.企業專案投資風險淺析[J].現代經濟資訊,2015(,5):261.

[2]陳洪興.企業投資決策與財務風險的動態關係研究[J].中國外資,2014(,3):70-71.

[4]謝任濤.企業投資決策與財務風險的動態關係[J].現代經濟資訊,2013(,4):156-157