國有企對於業長期投資的內部控制與管理
一、長期投資應注意的幾個問題
有些國有企業之所以長期經濟效益不理想，除了機制本身的缺陷外，在長期投資的管理和控制方面存在較大漏洞也是主要原因之一。在目前新舊企業制度交替中，要想取得理想的投資效益，降低投資風險，必須先要解決以下幾方面的問題。
（一）長期投資專案缺乏科學的論證和相應的監控體系
很多國有企業的長期投資專案立項時就缺乏深入細緻的可行性調查和研究，有些專案在提議、專家論證、批准、資金的籌集和投入等環節上，還存在領導“拍腦門”決策的情況，為企業的長期投資埋下了隱患。同時，在長期投資專案的日常監督和管理方面，沒有建立科學、規範、有效的內控制度和完善的監督體系，缺乏事前、事中、事後的全過程控制，結果不但降低了投資效益，嚴重的還給國家造成了不可挽回的損失。例如某國有集團投資並控股一家外貿公司，由於缺乏該行業的經營管理經驗，總經理由對方股東派人出任，在不到兩年的時間內，對方股東將所有投資以借款和合作專案等理由陸續抽出，無償佔用合資企業流動資金達一年之久，給該企業的正常資金週轉造成了困難，加大了財務負擔，很快出現了虧損的局面。雖然集團透過內部審計發現了問題，減少了進一步的損失，但由於沒有對此項長期投資建立相應的內部控制制度與監督管理體系，最終造成了投資的失敗。
（二）長期投資效益低，資金使用嚴重浪費
許多國企對外長期投資專案虧損或業績平平，距離投資收益的計劃目標相去甚遠，虧損嚴重且使用權益法核算的專案甚至將投資企業的長期投資賬戶餘額逐步遞減為零。如某集團公司截止到2004年9月末長期投資共計10億元人民幣，涉及投資單位37家，其中虧損企業佔50%，投資總體未取得投資收益。在這種情況下，該集團公司仍以每年5%的增長比率擴大投資規模，不但影響了企業的資金週轉，也損害了企業的整體經濟效益。
（三）長期投資注資不到位，國有資產存在潛在流失
許多國有企業的長期投資存在著賬實不符、虛增虛減的現象，其原因主要是長期投資實際注資不到位，造成有賬無實；投資資金實已支付，但“長期投資”賬面不反映或者在往來賬戶上掛賬，造成有實無賬；還有的被投資單位私自將未授權的資產暫估入賬，虛增實收資本，導致產權關係混亂。另外，還有的國有企業借改制的機會，擅自擴大改制的範圍，多核減“長期投資”。如某集團公司對其下屬的5個全資子公司進行重組，合併為一個股份公司，為使重組後的公司個人股佔有一定的比例，人為縮減國有資本，在賬務處理上，人為核減了“長期投資”4000多萬元。雖然重組已經完成，但這5家公司並未變更註冊登記，仍具有法人資格並獨立核算。這種現象從表面上看是會計核算不規範，實際上國有資產存在著潛在的流失。
（四）投資理念陳舊，束縛了企業的發展
許多企業的領導層缺乏科學的投資理念，在市場機遇面前畏首畏尾，錯失良機，這種不敢投資、不會投資的現象同樣應引起重視。投資決策的失誤往往比經營決策的失誤給企業造成更多的損失；相反，周密而穩健的長期投資會取得理想的投資收益，從而增強企業發展的後勁，擴充套件盈利空間，降低經營風險，減輕財務負擔。長期投資對於企業的長遠發展具有重要的意義，應成為現代企業資本運營與擴張的首要選擇。企業應樹立科學、民主、穩健的投資理念，利用現代企業制度下寬鬆的投資環境，遵循規範的投資決策程式，積極進行投融資活動，加速企業的發展程序。同時，加強對國有企業長期投資的內部控制，加大監督管理力度，保證長期投資的有效性和效益性。
二、強化長期投資的控制與管理
（一）建立健全完善的內控制度和監督體系
科學的投資決策是決策內部控制的重要內容，只有按照內部控制的程式和要求進行運作，長期投資的有效性才會得到保證，企業才能達到預想的投資目標。因此，企業應建立長期投資的內部控制制度和監督管理體系，對於大型集團、股份制公司，應設立專門機構，由專業人員制定投資決策稽核辦法，負責稽核長期投資預算，監督長期投資計劃的實施，並針對投資機會研究、初步可行性研究、詳細可行性研究及方案評估與選擇等各階段進行評審，從而避免長期投資管理中常見的有頭無尾、有名無實、投資決策“拍腦門”等現象的發生。長期投資的管理是企業的系統工程，其內部控制環節應包括以下幾個方面：
1、長期投資的事前控制——制定細緻、完整的投資策劃。投資策劃應包括投資目的是否合法，是否符合國家的產業政策，是否對投資決策的各個階段工作內容、工作的細化程度、必須解決的問題、預計達到的目標和針對投資風險採取的.應對措施進行了測評，是否做到每個階段都有工作記錄和階段性成果。投資決策程式還應包括是否有民主程式，有專家、相關部門的參與，是否經過集體討論或廣泛地徵求意見，是否按照授權和報批程式依法經國家有關部門批准，對於股份制公司重要的投資專案是否經過股東大會討論透過，是否有財務人員從會計核算、企業整體資本結構、資金籌措、產權界定等方面進行了論證。同時，建立投資決策崗位責任制，將每個長期投資專案責任到人，把投資效益作為一項硬指標納入到企業領導幹部政績、業績的考核範圍，使企業利益與個人利益緊密相連，這樣才能使縝密的事前控制真正成為企業減少投資風險的基礎。
2、長期投資的事中事後分析管理。長期投資在實施過程中，應由專門機構和包括精通財務知識的專業人員對其進行日常管理，監督投資雙方的投資合同的履行情況，及時發現問題向有關領導彙報情況，及時採取調整措施。此外，年終應有對長期投資專案的投資情況分析報告。對投資收益的會計核算與資金收賬，追加資金的申請批准手續與資金付出應有嚴格的人員分工與牽制，投資管理部門與財務部門應建立定期的核對制度，已結束的投資專案應對投資期間的盈虧進行分析。投資管理部門應設立投資專案檔案，對投資的全過程進行記錄，對投資檔案進行保管。長期投資的事中、事後控制實際上是對投資風險的控制保證。
（二）建立投資風險制約機制
現代企業的一個基本特徵就是企業經營管理的專家化。現代企業將所有權外在化以後，企業經營管理者由不具有財產所有者身份的專門管理人才擔任，為現代企業建立投資決策法人責任制和投資專案審批責任制的投資風險制約機制奠定基礎，可避免以往的投資失敗後投資責任不清，領導者以經驗不足等理由推脫責任，不了了之。在完善的長期投資內部控制制度下，投資風險制約機制的建立，可明確投資責任，規範企業的長期投資行為，從而保障企業國有資金的安全、完整、保值和增值，防止國有資產的流失。
（三）加強對國有企業法人代表的經濟責任審計對國有企業長期投資的審計已成為企業領導人經濟責任審計的一項重要內容。對長期投資、資金的出借、資產的轉出等重大決策應從審計的深度和廣度上加大力度，使之成為對法人的經濟責任評價的一個重要方面。客觀上可對國有企業的長期資產的規範起到促進作用，增強企業領導人的法制觀念和長期投資的風險意識，引導企業將長期投資規範化、法制化、科學化。