證券投資基金知識介紹
一、含義和性質
(一)含義
是一種利益共享、風險共擔的組合證券形式,證券投資工具——證券投資基金。
(二)性質
是金融市場的媒介、是金融信託形式、屬於有價證券範圍。
我國基金管理的淨資產規模已突破1000億元大關,佔滬深兩市流通A股市值的比例逾7%。目前共有72只基金。
二、運作與監督管理
(一)託管人、基金管理人及其職責
1、基金託管人其職責:
(1)含義:是對投資基金管理人進行監督和保管投資基金資產的機構,使基金持有人權益的`代表,一般有實力的是金融機構,設立的目的是保證資金安全。
(2)主要職責:保管基金資產、執行管理人投資指令、辦理資金往來、監督管理人的投資運作、儲存會計賬冊、出具業績報告、並向人民銀行和證監會報告等。
(二)基金管理人及其職責
1、含義:是基金資產的管理和運用者,負責日常的投資操作和管理。一般有投資基金管理公司擔任,由證券公司、信託投資公司發起成立,具有獨立法人地位。
2、職責:運用基金資產投資並管理資產、向投資人支付基金受益、編制財務報告,計算並公告投資基金淨值等。
(三)託管人與管理人的關係
均對投資基金持有人負責,管理人負責經營、投資,託管人負責對資金保管,按指令排程資金。
案例:基金金泰(第一隻上市基金)
1、基金名稱:金泰證券投資基金(簡稱:基金金泰)
交易程式碼:500001
基金髮起人:國泰君安證券股份有限公司
中國電力信託投資有限公司
浙江省國際信託投資公司
上海愛建信託投資公司
基金髮行日期:1998年3月23日
基金成立日期:1998年3月27日
基金單位總份額:20億份基金單位
基金型別:契約型封閉式
基金存續期:15年
基金上市地:上海證券交易所
基金上市日期:1998年4月7日
2、基金管理人
法定名稱:國泰基金管理有限公司
註冊地址:上海浦東新區商城路199號
3、基金託管人
法定名稱:中國工商銀行
註冊地址:北京市西城區復興門內大街55號
(四)對投資基金運作的監督管理
1、投資基金範圍的限制:對高風險的衍生品種限制,證券從業資格考試《證券投資工具——證券投資基金》。
2、投資物件的限制:根據基金品種投資。
3、風險控制:形成投資組合
制定基金組合原則及規定股票、債券等比例,對相互投資、信用、房地產炒作等限制。
4、我國的基金監管
1997年1月5日《證券投資基金管理暫行辦法》實施。2002年9月人大審議證券投資基金法。
基金的投資組合當應符合下列規定
(1)1個基金投資於股票、債券的比例,不得低於該基金資產總值的80%;
(2)1個基金持有1家上市公司的股票,不得超過該基金資產淨值的10%;
(3)同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券,不得超過該證券的10%;
(4)1個基金投資於國家債券的比例,不得低於該基金資產淨值的20%;
(5)基金只向個人投資者發行,任何法人不得參與基金申購。