投資止損的常用方法詳解
止損是指當某一投資出現的虧損達到預定數額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損！其目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內！股票投資與賭博的一個重要區別就在於前者可透過止損把損失限制在一定的範圍之內，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能！股市中無數血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷！
止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作！止損理念是指投資者必須從戰略高度認識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步的發展，止損的關鍵作用就在於能讓投資者更好的生存下來！可以說，止損是股市投資中最關鍵的理念之一！
止損計劃是指在一項重要的投資決策實施之前，必須相應地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據各種因素（如重要的技術位或資金狀況等）來決定具體的止損位！止損操作是止損計劃的實施，是股市投資中具有重大意義的一個步驟，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損仍只是紙上談兵！
但是，為什麼止損如此之難？
明白止損的意義固然重要，然而，這並非最終的結果！事實上，投資者設定了止損而沒有執行的例子比比皆是，市場上，被掃地出門的悲劇幾乎每天都在上演！止損為何如此艱難？原因有三：其一，僥倖的心理作祟！某些投資者儘管也知道趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，總是想再看一看、等一等，導致自己錯過止損的大好時機;其二，價格頻繁的波動會讓投資者猶豫不決，經常性錯誤的止損會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心;其三，執行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，是對人性弱點的挑戰和考驗！
事實上，每次交易我們都無法確定是正確狀態還是錯誤狀態，即便盈利了，我們也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於被套狀態下！人性追求婪的本能會使每一位投資者不願意少贏幾個點，更不願意多虧幾個點！
下面分點敘述：
一、止損法則
關於止損的重要性，專業人士常用鱷魚法則來說明！鱷魚法則的原意是：假定一隻鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手！你愈掙扎，就被咬住得越多！所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的機會就是犧牲一隻腳！在股市裡，鱷魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥倖！鱷魚吃人聽起來太殘酷，但股市其實就是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒或黯然消失！
再請看一組簡單的數字：當你的資金從10萬虧成了9萬，虧損率是1÷10=10％，你要想從9萬恢復到10萬需要的贏利率也只是1÷9=11.1％！如果你從10萬虧成了7.5萬元，虧損率是25％，你要想恢復的贏利率將需要33.3％！如果你從10萬虧成了5萬，虧損率是50％，你要想恢復的贏利率將需要100％！在市場中，找一隻下跌50％的個股不難，而要騎上並坐穩一隻上漲100％的黑馬，恐怕只能主要靠運氣了！俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒！止損的意義就是保證你能在市場中長久地生存！甚至有人說：止損=再生！
二、止損原因
需要止損的原因有兩個方面！第一是主觀的決策錯誤！進入股市的每一位投資者都必須承認自己隨時可能會犯錯誤，這是一條十分重要的理念！究其背後的原因，是因為股市是以隨機性為主要特徵，上千萬人的博弈使得任何時候都不可能存在任何固定的規律，股市中唯一永遠不變的就是變化！當然股市在一定時期內確實存在一些非隨機性的特徵，例如莊家操控、資金流向、群體心理、自然週期等，這是股市高手們生存的土壤，也是不斷吸引更多的人們加入股市從而維持股市執行發展的基礎，但這些非隨機性特徵的執行也肯定不會是簡單的重複，只能在機率的意義上存在！如果成功的機率是70％，那麼同時就有30％的機率是失敗！
另外任何規律都肯定有失效的時候，而這個時候也許就會被聰明的你碰到！當遇到失敗機率變為現實，或者規律失效，這時就有必要揮刀止損了！第二是客觀的情況變化，例如公司或行業的基本面發生意料之外的突發利好或利空，宏觀策重大變動，戰爭、變或恐怖事件，地震、洪水等自然災害，做莊機構資金鍊斷裂或操盤手被抓，等等！
3種最有效的止損方法一覽
1、定額止損法
這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設定為一個固定的比例，一旦虧損大於該比例就及時平倉。它一般適用於兩類投資者：一是剛入市的投資者；二是風險較大市場（如期貨市場）中的投資者。定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。
止損比例的設定是定額止損的關鍵。定額止損的比例由兩個資料構成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態、經濟承受能力等不同而不同。同時也與投資者的盈利預期有關。二是交易品種的隨機波動。這是指在沒有外界因素影響時，市場交易群體行為導致的價格無序波動。定額止損比例的設定是在這兩個資料裡尋找一個平衡點。這是一個動態的過程，投資者應根據經驗來設定這個比例。一旦止損比例設定，投資者可以避免被無謂的隨機波動震出局。
2、技術止損法
較為複雜一些的是技術止損法。它是將止損設定與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自制力。技術止損法相比前一種對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。一般而言，運用技術止損法，無非就是以小虧賭大盈。例如，在上升通道的下軌買入後，等待上升趨勢的結束再平倉，並將止損位設在相對可靠的平均移動線附近。就滬市而言，大盤指數上行時，5天均線可維持短線趨勢，20天或30天均線將維持中長線的趨勢。一旦上升行情開始後，可在5天均線處介入而將止損設在20天均線附近，既可享受階段上升行情所帶來的大部分利潤，又可在頭部形成時及時脫身，確保利潤。在上升行情的初期，5天均線和20天均線相距很小，即使看錯行情，在20天均線附近止損，虧損也不會太大。
再如，市場進入盤整階段（盤局）後，通常出現箱形或收斂三角形態，價格與中期均線（一般為10-20天線）的乖離率逐漸縮小。此時投資者可以在技術上的最大乖離率處介入，並將止損位設在盤局的最大乖離率處。這樣可以低進高出，獲取差價。一旦價格對中期均線的乖離率重新放大，則意味著盤局已經結束。此時價格若轉入跌勢，投資者應果斷離場。盤局是相對單邊市而言的。盤局初期，市場人心不穩，震盪較大，交易者可以大膽介入。盤局後期則應將止損範圍適當縮小，提高保險係數。
3、無條件止損法
不計成本，奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本面發生了根本性轉折時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求儲存實力，擇機再戰。基本面的變化往往是難以扭轉的。基本面惡化時，投資者應當機立斷，砍倉出局。
綜上所述，止損是控制風險的必要手段，如何用好止損工具，投資者應各有風格。在交易中，投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。在高價圈多用止損，在低價圈少用或不用，在中價圈應視市場運動趨勢而定。順勢而為，用好止損位是投資者獲勝的不二法門。
散戶不止損的心態全解
在這幾年的投資過程中，筆者除了在研究股票時明白了很多不同行業的行情之外，還遇到了不同型別的投資者。筆者曾經寫過自己是屬於追漲殺跌型投資者。在長時間這種操作下，筆者亦養成了一種心理習慣，就是每次當買入了一隻股票後，如果那股票之後的走勢變得十分弱，筆者的心態都會有點不安，總是想把弱勢的股票清除掉。即使那股票在研究時是認為有價值的，也會不自覺出現這種心態。相反，如果買了一隻股票後，它股價不斷上漲，筆者會持有得十分安心。而有另一類投資者是跟我剛好相反的，他們就是買了一隻股票後，如果那股票股價升了，就會感到非常不安。掉過來，如果那隻股票買後是馬上跌的話，雖然他們嘴上說好慘，輸了錢，但是其實心裡卻異常平穩，沒有之前所說股價升了的那種不安感。為什麼這些投資者會有這種心態呢？經過了一輪觀察及研究後，我得出的結論是基於兩種錯誤的投資心理原因，一是股價一升，他們就馬上想獲利，二是股價跌了，他們沒有止損的打算。 股價升，賬面上賺了，這些投資者會馬上想到要不要獲利了結。曾經聽說一句話：做決定這個行為本質就是痛苦的，原因在於要取捨。而股價升帶來的不安感是來自投資者掙扎於如果現在沽出了股價再升怎麼辦，以及如果現在不沽股票之後跌回來怎麼辦之間。這個就是為什麼股票升了，這批投資者反而有不安的感覺。相反，如果股價跌了，因為這些投資者沒有止蝕的打算，他們根本不用作出任何決定，唯一的選擇就是持有不放。沒有要做決定的掙扎，心靈上自然沒有任何不安。這就是所謂的“輸錢，但是持有得很安心”。
當然，不是所有這個型別的投資者都是基於這兩種錯誤的投資心態。有一些是因為他們深明公司本身的價值，所以當股價跌得比真正價值多時，他就買得越放心，持有得越安心。股神巴菲特就是最好例子。
明確止盈點止損點
投資行業中有一句俗話：會買的是徒弟，會賣的才是師傅。在一個受無數變數左右、短線根本不可能找到確定規律的市場中，投資者自己確立一個盈虧的目標就顯得極為重要，這也就是通常所說的“止損”和“止盈”的概念。
對於止損，巴菲特的名言廣為流傳：投資法則一，儘量避免風險，保住本金；第二，儘量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第一、第二條。保住本金，也就是保住重新來過的機會。
“止盈”的觀念在牛市中特別重要，因為身處牛市是極難對盈利保持克制的，牛市中產生的.樂觀情緒常使人覺得股價或基金淨值會一直漲下去，雖然稍具理性的人都清楚這種現象根本不可能發生，但是大多數人在市場依舊上漲並且沒有跡象表明上漲將停止時是不肯丟擲自己手中的基金或股票的。
設定目標並嚴格執行可以保護我們在短線投資中全身而退，投資者可以根據個人對利潤的“胃口”和承受風險的能力來確定屬於自己的“止盈點”和“止損點”，需要注意的是，止盈點的設立不能脫離市場實際，我們可以參考市場在過去較長時間裡實際的增值狀況（也可以參照更加成熟市場的資料）來確定一個較可能實現的利潤增長目標，一旦達標，即可進入設定好的“落袋為安”程式。
標準停損法
停損是一帖保命丹，可惜大部份人都不知如何運用。認賠是一種快樂的事，認輸是一種藝術，不知你何時能體會？有朝一日，如果你的投資行為中只有賺和賠、贏和輸、沒有套，那麼離成功就不遠了。
投資人最常做的一件事就是經常原諒自己；怪罪別人，怪罪莊家護盤不力，怪罪上市公司業績不佳，怪罪分析師報錯股票，甚至怪罪全球經濟等等，但卻鮮少怪罪自己。股市就似象棋對奕，兩軍交戰，佈局安排尤其重要，其中多空故布陷阱，欺敵致勝時有所聞。但是真正下棋總有和局的時候，股市則不然，一不小心，小則虧損套牢，嚴重者傾家蕩產，一生積蓄轉眼成雲煙。
就算非常用心的投資人，勤於研究基本面、技術面、籌碼面，充其量十次進出中作對了五次，最後的結果還是輸。照理講十次作對了五次，其結果應該不分勝負，為什麼終究還是輸呢？道 理很簡單，每次買對了股票，漲了百分之五就竊竊自喜，漲了百分之十就心滿意足，要是漲了百分之十五就急著獲利出場，永遠無緣享受大利潤。反之若買錯了股票，跌了百分之五理所當然，跌了百分之十不痛不癢，跌了百分之十五有點緊張了，跌了百分之二十開始期待反彈，最後跌超過百分之三十則準備長期抗戰了。
停損觀念一直被提出，但問題出在每個投資人心中的停損價，經常隨著訊息面起伏，也就是說有停損觀念，無停損執行力，只要無確實執行，一切便是空談。本章最重要的即是提出一套標準停損價公式，投資人只要確實實行，那麼至少做對一件事，那即是“今天起不會再套牢了”，讓我們學習以下做法，跟套牢說拜拜！ 不要無端去猜測或預測某檔股票在什麼價位要回檔調整了。簡單的說就是不要預測頭部，而是要學會確認頭部。每次股價回檔或反轉向下皆會出現頭部，通常由五根K線排列組成。
每次頭部成立，立即計算停損價
公式：
頭部最高收盤價 X 0.9 =停損價
停損價盤中破掉三十分鐘內不再站上來，立即停損出場。
停損價執行的最高原則為寧願賣錯，也不願擴大損失。
所謂頭部最高收盤價意指，當一檔股票頭部出現時，該頭部之最高收盤價謂之。通常頭部由五根ｋ線組合產生，當一檔股票漲了一段後出現明顯頭部，投資人應立即依照公式算好自己的停損價，只要盤中股價跌破停損價３０分鐘不回，應當機立斷進行賣出動作，換句話說，當一檔股票買進後，即使頭部成立，在未跌破停損價之前，可不做賣出動作．此法可在多頭時期賺一大段．
一個簡單的模擬案例：
頭部最高收盤價10元
止損價＝10元X0.9＝9元
1. 買入價8.5元，止損價9元，盤中30分鐘跌破止損價不回，賣出獲利5.8％，避免繼續下跌的風險；
2. 買入價9元，止損價9元，盤中30分鐘跌破止損價不回，平手賣出，避免繼續下跌的風險；
3. 買入價9.5元，止損價9元，盤中30分鐘跌破止損價不回，賣出虧損5.2％，避免繼續下跌的風險；
再次提醒：是頭部最高收盤價，而不是頭部最高價。
設立止損點的技巧
在盤整市中，可以技術支撐位作為參考止損點。常見的技術形態有箱型、頭肩型、三角型、Ｍ型等，當個股（大盤）形成上述形態之後，其構築時間越長，技術上一旦突破，有效性就越大。
實戰中，例如近期（６００２０７）安彩高科從去年９月１０日開始至１１月１９日在１２—１４元一帶做了兩個月之久的箱體整理，１１月２２日股價突破向下、拉出長陰，擊穿箱體底部，應該止損；又如（００１８）深中冠，在去年６月９日與６月３０日構築了一個標準的Ｍ型，股價於６月３０日出現向下穿頸線位，理應止損出局，由此避免了以後的損失。其次，止損點設定要考慮大盤的因素。大盤猛挫時，個股難以倖免，大部分人都被深度套牢，此時忍耐是金，止損點比平時要低。大盤一路陰跌，有走熊市的可能，止損點要高，等不到反彈就認錯出局。大盤盤整或處於強勢，止損點可以相對低一點，因為上漲可能性較大。
如果市場上主要是個股行情，就可以少考慮大盤影響。第三，止損點設定要考慮入市時機。如果是在漲了一倍以上後再買入，止損點要高，哪怕是被震出也無怨無悔。因為這時只要是真的掉頭向下，一年半載都難回到這個價位。如果是在剛啟動時進入，則止損點可定得低一點。因為主力在拉昇之後有可能會洗盤，既然買入，看好中長線，可以陪主力洗一把。第四，止損點設定要針對不同型別股票而言。
一般情況，績優股、高價股、大盤股由於主力控盤能力相對較弱，比績差股、低價股、小盤股止損點設定要高一些。前者下跌往往以陰跌方式出現，速度慢；同樣，下跌速度慢，反彈速度也慢。因此，一旦出現轉勢訊號，最好放棄僥倖心理，及時止損出局。如（６００１０４）上海汽車、（０８００）一汽轎車在去年９月下旬出現平臺破位，跌穿中期趨勢線，則難以扭轉；相反，後者漲跌速度都很快，主力為了抬高其它投資者持籌成本，洗盤震倉力度很大，連續跌停也不奇怪。如（６００７９３）宜賓紙業，在拉昇之前於去年４月１２日曾出現強烈洗盤，此後在６月、９月又二度出現大幅震倉。由於股本小、股性活，在這種情況下，止損點應設得相對低一點。
其實，止損並無定式，重要的是根據具體情況，綜合平衡各種因素，根據自己的風險偏好設定止損點。設定止損點之後，自己一定要有決心和毅力去執行，設定止損價，就是為了克服人性中的僥倖和猶豫，避免情緒干擾。當然，止損點也並不是萬能的，也有錯的時候，這就要求我們擁有一顆平常心。如果你真正做到了上述幾點，那你與勝利已距離不遠了！