餐飲業財務分析報告
一、投資估算與資金使用
1.1 投資概算依據及說明
該酒店餐飲專案投資估算按照《投資專案可行性研究指南(試用版)》的有關規定進行編制。在市場預測、建設規模、技術方案、儀器裝置採購方案、工程方案及專案實施進度等方面的基礎上經多方案比較後確定最佳專案方案。
本酒店餐飲專案是根據擬建地點的地形、地勢條件，設計人員提供的規劃方案，設計要求，使用功能及建築標準確定專案投資。專案的裝置、工器具及儀器裝置購置費以當前市場價格為主要依據，土建工程費用的計費標準主要依據當地竣工的類似建(構)築物單位造價及專案建設要求的指標進行估算。
其他工程和費用，依據本工程建設條件和特點、當地政府有關部門的規定和實際發生的費用進行估算。
本酒店餐飲專案財務分析評估主要依據有：(略)
1.2 酒店餐飲專案投資估算
本酒店餐飲專案計劃總投資3720萬元。其中，固定資產投入2790萬元;流動資金投入930萬元。
固定資產投資估算包括：
(1)建築工程費。
建築工程費依據相關專業所提供的建(構)築物工程量和單位造價指標估算，單位造價指標的確定參照當地省土建工程定額和近期類似工程指標，並按現行材料價格水平予以調整。
(2)裝置、工器具購置及安裝工程費。
定型裝置和非標裝置均採用詢(報)價，或參照近期同類工程的訂貨價水平。
(3)工程建設其他費用。
本工程建設其他費用主要包括市場調研費、勘察設計費(含前期工作費)、VI形象設計費、辦公傢俱購置費、基本預備費等。其費用的估算按照國家及行業有關規定，並結合當地和本專案具體情況。
酒店餐飲專案建設投資估算表與固定資產投資估算表：(略)
1.3 資金使用
該專案計劃固定資產投入2790萬元，其中包括：裝置及安裝費用1116萬元，建築物等設施費用1395萬元，前期籌備及設計等其他費用279萬元;流動資金投入930萬元。
1.4 資金籌措
該酒店餐飲專案總投資額為3720萬元人民幣，資金的主要來源為企業自籌和申請政府扶持。
二、專案財務分析評估(財務分析)
本專案建成後可以獨立運營，形成獨立核算單位，因此，財務評價的專案範圍確定在專案新建範圍內。
2.1 財務分析基本假設(條件)
該酒店餐飲專案財務分析評估(財務評價)是建立在以下基本假設的基礎上：
專案執行期內國民經濟穩定;專案執行期內市場無不可控的意外發生;專案能籌集到充足的合作資金來維持專案的建設與運轉;專案建設原材料價格等都是透過行業標準與當地市場確定;專案經營估算預測的計算期為10年。
2.2 銷售成本及銷售收入估算
2.2.1成本與稅金估算
材料費：根據原材料在當地的市場價格(包括採購成本和運輸成本等)，本專案的材料費開支佔銷售收入的32%--36%。
人工費：本專案人工費用開支佔銷售收入的5%--6%(根據員工人數估算;福利費、養老金、失業保險、醫保金等按照工資總額的50%計提)。
折舊費：該酒店餐飲專案按直線法計算折舊。建築物的折舊年限為30年，殘值率為10%，建築物的固定資產原值為1395萬元，每年的折舊費為41.85萬元，裝置的折舊年限為15年，殘值率為5%，裝置的固定資產原值為1116萬元，每年的折舊費為70.68萬元。
維修費等費用：維修等費用按照固定資產投資的2.5%計提。
管理費用：日常管理費用(包括辦公經費、差旅費、水電及其他費用)按銷售收入的1.5%計提。
銷售費用：銷售費用按照銷售收入的5%計提。
財務等其他費用：財務等其他費用按照銷售收入的0%計提。
所得稅：本酒店餐飲可行性報告選取的所得稅率按20%計算。
2.2.2相關基本財務費的比率
包括：應收賬款比率;應付賬款比率;壞賬準備率;銷售費用率;管理費用率;維修費用率;財務等其他費用率;銷售稅金及附加;所得稅率;折現率。
2.2.3產品價格、成本及銷售量預測
產品銷售價格、基本成本及銷售量預測表：(銷量單位：套件)
2.2.4銷售收入預測
銷售收入估算表：(單位：萬元)
2.3 損益估算與淨現金流量預測
根據公司規劃和酒店餐飲行業情況，並原則上根據中國財政部頒佈的會計準則、會計制度和有關的法律規定，對本酒店餐飲產品專案進行有關的財務預測。在具體操作時遵循重要性原則，對預測期間費用表、預測成本報表、預測損益表和預測現金流量表做了一定的`合併和處理。
本預測中各種資料比例，是透過調查國內酒店餐飲行業的有關資料，並透過分析統計，制定出的相關比例。在本專案的預測中，能夠比較好的粗略反映該酒店餐飲專案的收益價值狀況，但在專案具體實施的過程中，還有大量的、次要的不確定因素，甚至有時還會出現重大的偶然因素，這些因素都會影響到該專案的收益，所以，具體實施中可能出現的差異也是正常的。
2.3.1各項財務預測表
相關的財務預測如下:
銷售成本估算表;固定資產折舊費用估算表;收現銷售收入估算表;付現經營成本估算表;運營費用估算表;總成本費用估算表;損益估算表;財務現金流量表。
2.3.2主要經濟指標與結論
年銷售收入(第5年)：4464萬元
年總成本(第5年)：2220.1萬元
年繳稅金(第5年)：645.2萬元
年均利潤(第5年)：1598.71萬元
投資利潤率(ROI)：42.98%
投資利稅率：53.72%
全部投資內部收益率(所得稅後)：42.55%
財務淨現值(所得稅後)：4834.97萬元
動態投資回收期(所得稅後)：4.4年
靜態投資回收期(所得稅後)：3.85年
以上指標說明，本酒店餐飲專案的財務淨現值(NPV)遠大於零，投資利潤(利稅)率較高，專案投資回收期較短，因此，專案在經濟上是可行的。
2.4 不確定性分析
2.4.1敏感性分析
基本方案財務內部收益率(FIRR)為42.55%，財務淨現值為4834.97萬元，(靜態)投資回收期為3.85年。透過對產品單價分別增加10%和減少10%的單因素變化對財務指標作敏感性分析，結果如下：
透過對產品單價、材料費、人工費分別增加10%和減少10%的單因素變化對財務指標作敏感性分析，結果顯示，本專案效益影響最大的因素是產品單價，其次是材料費，人工費影響最小。因此，密切關注產品單價與材料費用是本專案成功的關鍵之一。
2.4.2盈虧平衡分析
盈虧平衡銷量=21308套件
設計的產能=122512套件
盈虧平衡生產能力利用率=17.39%
產銷量安全度=82.61%
盈虧平衡圖為：(略)
盈利平衡分析圖中的收入線與總成本線的相交點，即為盈虧平衡點。以上盈利平衡分析結果顯示：
(1).盈虧平衡點既定,要採用各種營銷手段,努力提高產銷量以實現更多利潤;
(2).實際產銷量既定，則盈虧平衡銷量越低，盈利平衡分析圖中的盈利區面積越大，即產品盈利機會越大，越能承受經濟意外衝擊;
(3).銷售收入既定，則盈虧平衡銷量的高低取於單位變動成本與固定成本。單位變動成本與固定成本越小，盈虧平衡銷量越低。
因此，除擴大產品銷售這一方法外，還可以努力提高原材料利用率、人員工作效率等，降低產品的單位變動成本，使盈虧平衡銷量進一步降低。
2.5 財務與經濟效益分析結論
本酒店餐飲專案有良好的經濟效益，專案在經營期間盈利能力較強，具有較強的實現自身盈虧平衡的能力，適應各種因素變化的能力強，投資回收期短，投資收益率高，專案抗風險能力強。
經專案財務內中收益率，盈虧平衡點等分析，本酒店餐飲專案市場潛力較大、銷售形勢樂觀，專案的經濟效益是可行的。