海龜股票交易系統的介紹
海龜股票交易系統（1）----交易系統的構成
入行十多年，見過不少充滿靈性的投資人，選股能力非常出色，但是在買賣時機、投入資金多寡上的不足使得他們的盈利水平並不理想。沒有別的原因，是缺少一個交易系統。一個完整的交易系統，包括：· 市場----買賣什麼
· 入市規模----買賣多少
· 入市----何時買賣
· 止損----何時賣退出虧損的股票
· 離市----何時賣出贏利的股票
· 策略----如何買賣
海龜交易系統的創始人是華爾街著名的商品投機家理查德· 丹尼斯，作為一個完整的交易系統，值得向投資者介紹。由於篇幅較長，將採用連載的方式詳細介紹。該交易系統創始人從事的市場是期貨和外匯市場，所以在介紹時我會把相應的術語換成股市裡大家耳熟能詳的語言。
海龜股票交易系統（2）----交易系統的核心概念：平均波動幅度
海龜將一個基於波動性的常數百分比用作測算買賣規模的標準。簡單說，就是以股價波動幅度來決定買賣數量的大小，波動劇烈的少量買賣，反之則大量買賣，因為波動大的股票，即使少量買賣，其預期的收益也比買入大量波動小的股票少。海龜將一個基於波動性的常數百分比用作測算買賣規模的標準。簡單說，就是以股價波動幅度來決定買賣數量的大小，波動劇烈的少量買賣，反之則大量買賣，因為波動大的股票，即使少量買賣，其預期的收益也不會比買入大量波動小的股票少。
海龜們得到了兩種不同卻有關係的突破系統法則，我們稱這兩個系統為系統一和系統二。我們完全可以按照自己的意願自行決定將淨值配置在何種系統上。我們中的一些人選用系統二交易所有的淨值，一些人分別用淨值的50%選擇系統一，50%選擇系統二，而其他人則選擇了不同的組合。
系統一----以20日突破為基礎的偏短線系統
系統二----以55日突破為基礎的較簡單的長線系統
突破
突破定義為價格超過特定天數內的最高價。因此，20日突破可定義為超過前20天的最高價。
海龜總是在當天突破發生時進行交易，而不會等到每日收盤或次日開盤。在開盤跳空的.情況下，如果市場開盤超過了突破的價位，海龜一開盤就會買入股票。
系統一入市----只要有一個訊號顯示價格超過前20天的最高價，海龜就會買入股票。如果價格超過20天的最高價，那麼，海龜就會在相應的股票上買入相應的股數。
如果上次突破已導致贏利的交易，系統一的突破入市訊號就會被忽視。注意：為了檢驗這個問題，上次突破被視為某種商品上最近一次的突破，而不管對那次突破是否實際被接受，或者因這項法則而被忽略。如果有贏利的10日離市之前，突破日之後的價格下跌了2ATR，那麼，這一突破就會被視為失敗的突破。
上次突破的方向與這項法則無關。因此，虧損的多頭突破將使隨後新的突破被視為有效的突破。
然而，如果系統一的入市突破由於以前的交易已經取得贏利而被忽略，還可以在55日突破時入市，以避免錯過主要的波動。這種55日突破被視為自動保險突破點（Failsafe Breakout point）。
如果你還沒有入市，在任何特定點位都會有一些價位會觸發空頭入市，在另外一些不同的較高價位會觸發多頭入市。如果上次突破失敗，那麼，入市訊號會更接近於現價（即20日突破），如果上次突破成功，在這種情況下入市訊號可能會遠得多，位於55日突破處。
系統二入市----只要有一個訊號顯示價格超過了前55日的最高價就買入。如果價格超過55日最高價，那麼，海龜就會在相應的商品上買入一個單位（即按照公式計算的買入股數）建立多頭頭寸。
無論以前的突破是成功還是失敗，所有系統二的突破都會被接受。
海龜股票交易系統（4）----加倉和止損（上）
加倉止損的設定
海龜交易系統規定任何一筆交易都不能出現2%以上的風險。海龜系統止損的好處由於海龜的止損以ATR為基礎，因此，它們能夠適應市場的波動性。更不穩定的市場有更寬的止損，但是，每個單位的買賣數量也會更少。這等於是把風險分散在所有的入市決策上，這樣會導致更好的多樣化和更為健全的風險管理。
海龜股票交易系統（6）----獲利出局
離市海龜對於贏利頭寸使用以突破為基礎的離市策略。
還有一個古老的說法：“落袋為安，你永遠不會破產。”海龜不會同意這種說法。過早地退出贏利頭寸，即過早地“落袋為安”，是採用趨勢跟隨系統交易時最為常見的錯誤之一。
價格從來不會直來直去；因此，如果你想趕上一段趨勢就有必要讓價格背離你運動。在趨勢的早期，這通常可能意味著眼看著5%到10%可觀的利潤逐漸成為小幅虧損。在趨勢的中期，這可能意味著眼看著80%到100%的利潤下降40%到60%。減輕倉位°鎖定利潤±的誘惑可能會非常巨大。
海龜們知道，你在何時落袋為安會造成盈虧之間的不同。
以下是修改的公式化
{公稱名稱: 海龜交易系統---通達信主圖疊加並可以透過B1B2B3選股}
{N2日ATR-20N1高點突破HHV(N1)EMA N3}
{ 以EMA N3 做為多頭與空頭的標準}
LC:=REF(CLOSE,1);
TR:=MAX((HIGH - LOW),MAX((HIGH - LC),(LC - LOW)));
ATR:=SMA(TR,N2,1);
AA:=(HHV(HIGH,N1) - (2 * ATR));
BB:=CROSS(CLOSE,REF(HHV(HIGH,N1),1));
SSS:=CROSS(MIN(EMA(CLOSE,13),AA),CLOSE);
BBB:=BARSLAST(BB);
SSSB:=BARSLAST(SSS);
B1:((BBB = 0) AND (REF(SSSB,1) < REF(BBB,1))) NODRAW;{買一}
B1B:=BARSLAST(B1);
B2:((((BB = 1) AND (B1B < SSSB)) AND (B1B > 0))
AND (COUNT(BB,SSSB) < 3)) NODRAW;{買二}
B2B:=BARSLAST(B2);
B3:((((BB = 1) AND (B2B < B1B)) AND (COUNT(BB,SSSB) < 4))
AND (COUNT(BB,SSSB) > 2)) NODRAW;{買三}
B3B:=BARSLAST(B3);
SS:=CROSS(MAX(AA,EMA(CLOSE,N3)),CLOSE);
SS1:=(((SS AND ((B3B < B2B) OR (B2B < B1B)))
AND (SSSB > B1B)) AND (COUNT(SS,B2B) < 2));{止損1}
SS1B:=BARSLAST(SS1);
SS2:=((((SS AND (SS1B < SSSB)) AND (B3B < B2B))
AND (SS1B > 0)) AND (COUNT(SS,B2B) < 3));{止損2}
SSSS:=(SSS AND (REF(SSSB,1) > REF(B1B,1)));{快賣}
DRAWICON((B1 = 1),(LOW - 0.1),1);
DRAWTEXT((B1 = 1),(LOW - 0.25),'買1/2'),COLORRED;
DRAWICON((B2 = 1),(LOW - 0.1),1);
DRAWTEXT((B2 = 1),(LOW - 0.25),'買1/3'),COLORRED;
DRAWICON((B3 = 1),(LOW - 0.1),1);
DRAWTEXT((B3 = 1),(LOW - 0.25),'買1/6'),COLORRED;
DRAWICON((SS1 = 1),(HIGH + 0.1),2);
DRAWTEXT((SS1 = 1),(HIGH + 0.25),'止1'),COLORYELLOW;
DRAWICON((SS2 = 1),(HIGH + 0.1),2);
DRAWTEXT((SS2 = 1),(HIGH + 0.25),'止2'),COLORYELLOW;
DRAWICON((SSSS = 1),(HIGH + 0.1),2);
DRAWTEXT((SSSS = 1),(HIGH + 0.25),'全止'),COLORYELLOW;