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外管局單位筆試經驗分享

外管局單位筆試經驗分享

1、什麼是流動性陷阱

有一種觀點:日本的貨幣政策無效是因為其投資回報率太低,如果日本的財政政策也無效,是否能說明日本不存在流動性陷阱?

2、名詞解釋:貨幣數量論、貨幣幻覺、有效市場價說

微觀經濟:給了兩家公司的支付矩陣,問是否存在納什均衡的問題,

投資分析:

1、一家公司管理客戶a的股票組合6500萬,其貝塔值為0.85,現在想將其beta值調高至1.05,問要買進或賣出多少張期貨合約?(面值18.85萬,beta值0.92)大概是這個意思

2、可轉股債1000單位,轉換率20,轉換溢價10%,delta為0.6,股價50。問可轉股債的.市場價值?如果進行delta中性對沖,要賣出多少股票,得到多少資金?如果當股票價格變為50.5,此對沖組和的盈虧是多少?(接上問)如果股價再變為51。01。delta變為0.62,盈虧多少?基於3、4兩問,對沖策略應該怎樣變化?

3、a以96.7買進100張歐洲美元十二月和約,b以96.7賣出進97張歐洲美元十二月和約。問:a、b進行了什麼投資?如果和約即將到期,此時3個月libor為3%,和約合理的價格是多少。套利機制如何保證價格處於合理價格附近?如果和約已經到期,3個月libor為4%,a至此3個月的盈利是多少(不包括時間價值)?。。。這道題基本沒看懂。。。

財務管理:。。。。這部分忘記了,完全沒有印象…對不住大家阿

機率論與數理統計:

1、一道關於var的問題,好像是問如果通過歷史資料得到一個迴歸均值或趨勢,長持有期的var是否可以透過短持有期var成以時間的開根號得到

2、如果一個客戶同時下達了兩個限價指令。目前股價10.25元,指令一10元賣出,其完全執行的機率為0.35;指令二9.75元賣出,其完全執行的機率為0.25。問指令一或指令二執行的機率?在指令一執行後指令二執行的機率?